Thursday, 31 December 2015

2015年股息總結


2015來到尾聲了,一如既往,總是在最後一分鐘,才急著給自己過去一年的投資,作個記錄。

剛剛結算了今年股息,再跟往年作了個對比,順便看看今年股息增長率可有令自己滿意。

往年至今的股息記錄如下:

2009年股息: RM 0
2010年股息: RM      815.00  (平均每月RM 68)
2011年股息: RM    2599.83  (平均每月RM217,219%增長)
2012年股息: RM    5552.12  (平均每月RM463,114%增長)
2013年股息: RM    6890.13  (平均每月RM574, 24%增長)
2014年股息: RM 10,687.55  (平均每月RM891, 55%增長)
2015年股息: RM 22,044.00  (平均每月RM1837,106%增長)

由於去年一些公司減少派息,再加上某些因素,導致股息沒達標。今年卻來個大逆轉,組合裡不少公司都因為業績大好而增加派息。尤其那些賺美金的出口股,今年可說是大豐收。

隨著所投入的資金逐年漸大,已經預了股息增長率會逐年放緩。難得今年還會有106%增長,可謂驚喜。雖比不上2011年和2012年的高增長,但相對去年,已經讓我感到非常滿意了。難得的是,除了股息收入有大躍進,組合裡的股價也上漲了不少,組合市值也在今年一次又一次達到新的里程碑。

今年的股息收入源自3個國家。主要貢獻還是馬股,共收得RM16,076.30。至於去年剛開始涉獵的英國股,股息則由去年的227.93英鎊增加至512.38英鎊。至於港股,今年第一次收息。雖只有區區5786.83港元,但算是一個好的開始,會繼續努力累積。

目前的匯率是1英鎊兌RM6.3328,1港元兌RM0.5545。不過,為了方便將來計算股息增長,我自己制定了一個固定匯率來作結算,即1英鎊兌RM6.00,1港元兌RM0.50(刻意算少一點)。將來的所有英鎊和港幣股息,也會以此匯率來結算。

回看去年的總結文章,一字一句依然如此熟悉,彷如是自己在一兩個月前方寫下的字句。不得不感慨,時間過得實在太快。

投資方面,將這一年的投資策略,跟去年對照,基本也沒什麼兩樣,依然遵循著悶悶的投資法。

去年在文章結尾感慨地說:空難連連,讓很多人突然意識到活在當下,珍惜眼前人的重要性,驚覺金錢並不是人生唯一追求。來到2015年,災難也似乎沒少有過,其中最讓人震驚的是發生在去年11月的巴黎襲擊事件。不得不感慨人生無常。

還是那一句,希望大家時時刻刻都活在當下,live life to the fullest。

祝大家新年快樂!有個美好的2016!

Saturday, 5 December 2015

從2800變成48000的故事


最近在investalks閱讀關於某家公司的討論,
發現有人分享了某報章刊登的關於該公司的一張表,
覺得蠻有意思。

表的內容是:如果你在該公司發行IPO時,
買入,並一直持有到現在,
結果會是如何?

該公司在1998年發行IPO,
每股RM2.80。
如果買進基本的1000股,
收藏17年,會發生什麼事呢?

從1998年到2015年,
該公司一共發了兩次紅股,
並進行兩次股票拆細。

如下:

2002年- 3股送1股,增加333股
               總股數=1333股
               
2004年 -2股送1股,增加666股
               總股數=1999股

2007年- 1股拆細成2股,總股數=3998股

2011年- 1股拆細成5股,總股數=19990股

若從1998年一直持股到現在,
當初的1000股,已變成19990股。
本錢RM2800的持股,現在值多少錢呢?
答案是RM37181.40 (以星期五的閉市價RM1.86計算)

那麼股息一共收了多少呢?
答案是RM10852。

單單RM2800成本,就能夠在這些年收回1萬多股息。
(當然還有通貨膨脹得考慮進去,不過計算法會變得複雜一些)
而且,若將這些股息再投入回去的話,得到的績效應該也不只這些。

19990股的股票,單單是今年的股息 ,
就能收到RM1999(單一年股息,就跟成本價相去不遠了)。
若公司未來繼續表現卓越,而持股人可以堅持不賣票,
那麼,相信股息還會步步高升
(可參考以下另一個持票時間更長的例子)。
買進好公司,再長期持有,
至少能讓你不必再為生活而煩惱。

我也希望我手上的公司,
能夠為我帶來這樣可觀的價值。

大家知道這是什麼公司嗎?


如果你覺得這篇文章很熟悉,好像曾在哪裡讀過,
那恭喜你,你的記憶力很好。
這篇文章正是我模擬口木於2013年
在其部落格發表的《從一千變成八十千的故事》所著。

當時他寫的是Panasonic。原文如下:

最近翻了某家公司的年報,
裡頭附上了一張表。
覺得蠻有意思的。
表的內容是如果在該公司發行IPO時,
就買入並一直持有到現在,
會是如何?



該公司在1966年發行IPO,

每股一塊錢。
如果買進基本的1000股並一直持有,
會發生什麼事呢?

在1966年到2003年間,
公司一共發了7次紅股,
和一次附加股。

分別是:


1975年- 1股送2股,
        同時100股配35股的附加股,總共得掏出350元。
        總股數從1000股變成了3350股。

1980年 -4股送1股,共838股,

        總股數=4188股。

1982年- 2股送1股,共2094股,

        總股數=6282股。

1987年- 10股送1股,共628股,

        總股數=6910股。

1993年- 2股送1股,共3455股,

        總股數=10365股。

1998年- 10股送1股,共1037股,

        總股數=11402股。

2003年- 10股送7股,共7982股,

        總股數=19384股。

從1966年一直持股到現在,1000股變成了19384股。

本錢是RM1350。那麼,現在這批股票值多少錢呢?
答案是RM507860(以今天(指2013年)的閉市價計算)。

那麼股息一共收了多少呢?

答案是RM337797。
單單RM1350本錢,就能夠在這些年收回30多萬的股息。
(當然還有通貨膨脹得考慮進去,不過計算法會變得複雜一些)
 如果將這些股息重新投入的話,
得到的績效,應該也不只這些。

19384股的股票,單單是今年的股息,

就能收到RM36441了。
換算成每月等於RM3000左右。
買進好公司,再長期持有,
至少能讓你不必再為生活煩惱。

我也希望我手上的公司,

能夠為我帶來這樣可觀的價值。

大家知道這是什麼公司嗎?



無獨有偶,最近我在《星洲日報》也看到了類似分析。
文中提到的例子是大眾銀行:

翻看馬股及世界知名的上市企業,優質的企業,在長期營運下,確實可以為股東賺取豐厚的回酬。以大眾銀行為例,40年前,以1千令吉投資該公司股票,期間不被市場波動所影響,不曾脫售任何一股,那當初的1千令吉,已經取得逾100萬令吉回酬了。

Thursday, 12 November 2015

慢慢來,比較快


今天有人問我,最近的股市升還是跌?

我一陣恍惚,我連今天的指數是多少點也說不出來,更別說上個星期,上個月,或者是最近這幾個月,一年之間的起落。

沒錯是每天都會拿起手機看看股價變化,但都只是看看自己組合(以及自己感興趣的公司)的股價變化。

所以,對於現在的股市是處於什麼“市”,其實我也答出來,說不上是牛,更說不上是熊,也說不上是“無起落”,有些股起,有些股落,有些則不起不落。

如果要我看熊牛來佈局,我現在肯定頭大。

好在一早就認清了自己是個資質有限的人,也不奢望自己有預測股市的能力,還是用回自己一直秉持的方式,只要價格合理就繼續慢慢買入,盡可能不讓自己被聳人聽聞的大新聞標題所影響,也避免跟車太貼——動作太快太多,如非必要,盡可能以不變應萬變。

雖沒有跟踪股指,但單看自己的組合市值變化,可以隱約感覺到現在的股市,一片欣欣向榮。前幾天在跟水星來往電郵裡,我們就聊到了這個現象。雖然指數沒回到1800,但我的組合市值,已經以相當大的幅度,超越了當初指數最高的時候。

而且,難得的是,上一次跌市我雖然沒賣股,但從股市大跌到慢慢升回的這期間,我也鮮少投入新資金在馬股(新資金都投向國外了),只是繼續趁低價把股息重新投入。所以,這次的股票資產升值,除了因為組合裡幾只二線股大漲,其次就是股息再投資之下的錢滾錢的效果了。


隨著這幾天Flbhd的股價大漲,我的組合今年也繼Magni和Luxchem之後,迎來了第三隻開番股。給自己做個記錄:

Magni

2013年10月買入,均價RM2.28
2送1紅股,調整後均價RM1.52
今日閉市價RM3.85,紙上盈利153%(未計股息)

Flbhd

2014年12月買入,均價RM1.14
今日閉市價RM2.52,紙上盈利121%(未計股息)

Luxchem

2014年1月買入,均價RM1.38
1送1紅股,調整後均價RM0.69
今日閉市價RM1.70,紙上盈利146%(未計股息)

除了這幾只表現標青的二線股,組合裡的藍籌股的價格也慢慢回穩。也許是因為自己在大升市大跌市的時候都沒有什麼激烈動作,如今看到自己組合裡有些小小成績,好像有點“不勞而獲”的感覺,也彷彿對自己秉持的“投資就是那麼簡單”多了一份信心。

當然,幸運的成分還是有的。

之前股市下調,自己堅持選擇不追隨群眾套利離場(當時有一種自己與整個市場氣氛格格不入的感覺),才能等到今天股價慢慢恢復後再慢慢攀升;但若當時股市是繼續往下探(而不是回調上升),那之前累計的紙上盈利肯定見財化水,甚至由盈轉虧,那時候,選擇套利/止損離場的人,反而才是勝利者。

不過,若真如此,應該還是會坦然面對,並繼續努力存錢趁低價加碼,而不是悔不當初。畢竟,沒有人會知道未來的股市走向,頂多也只能猜測--不是猜對,就是猜錯,而猜錯的話,往往要付出更大的代價。資質愚鈍如我,還是不猜了。

我還是繼續我的那條龜速投資路,繼續慢慢累積股票、累計股息。

偶然回頭一望,才發現,原來自己也已經走過了一大段路。原來,龜速也並非如自己想像般緩慢。

剛開始在investalks投資論壇讀文時,常常看到一句令自己摸不著頭腦的話:慢慢來,比較快.....

今天的我,對這句話,有了更深一層的體會。股票投資,果然是可以如此悠閒愜意。