Saturday, 5 December 2015

從2800變成48000的故事


最近在investalks閱讀關於某家公司的討論,
發現有人分享了某報章刊登的關於該公司的一張表,
覺得蠻有意思。

表的內容是:如果你在該公司發行IPO時,
買入,並一直持有到現在,
結果會是如何?

該公司在1998年發行IPO,
每股RM2.80。
如果買進基本的1000股,
收藏17年,會發生什麼事呢?

從1998年到2015年,
該公司一共發了兩次紅股,
並進行兩次股票拆細。

如下:

2002年- 3股送1股,增加333股
               總股數=1333股
               
2004年 -2股送1股,增加666股
               總股數=1999股

2007年- 1股拆細成2股,總股數=3998股

2011年- 1股拆細成5股,總股數=19990股

若從1998年一直持股到現在,
當初的1000股,已變成19990股。
本錢RM2800的持股,現在值多少錢呢?
答案是RM37181.40 (以星期五的閉市價RM1.86計算)

那麼股息一共收了多少呢?
答案是RM10852。

單單RM2800成本,就能夠在這些年收回1萬多股息。
(當然還有通貨膨脹得考慮進去,不過計算法會變得複雜一些)
而且,若將這些股息再投入回去的話,得到的績效應該也不只這些。

19990股的股票,單單是今年的股息 ,
就能收到RM1999(單一年股息,就跟成本價相去不遠了)。
若公司未來繼續表現卓越,而持股人可以堅持不賣票,
那麼,相信股息還會步步高升
(可參考以下另一個持票時間更長的例子)。
買進好公司,再長期持有,
至少能讓你不必再為生活而煩惱。

我也希望我手上的公司,
能夠為我帶來這樣可觀的價值。

大家知道這是什麼公司嗎?


如果你覺得這篇文章很熟悉,好像曾在哪裡讀過,
那恭喜你,你的記憶力很好。
這篇文章正是我模擬口木於2013年
在其部落格發表的《從一千變成八十千的故事》所著。

當時他寫的是Panasonic。原文如下:

最近翻了某家公司的年報,
裡頭附上了一張表。
覺得蠻有意思的。
表的內容是如果在該公司發行IPO時,
就買入並一直持有到現在,
會是如何?



該公司在1966年發行IPO,

每股一塊錢。
如果買進基本的1000股並一直持有,
會發生什麼事呢?

在1966年到2003年間,
公司一共發了7次紅股,
和一次附加股。

分別是:


1975年- 1股送2股,
        同時100股配35股的附加股,總共得掏出350元。
        總股數從1000股變成了3350股。

1980年 -4股送1股,共838股,

        總股數=4188股。

1982年- 2股送1股,共2094股,

        總股數=6282股。

1987年- 10股送1股,共628股,

        總股數=6910股。

1993年- 2股送1股,共3455股,

        總股數=10365股。

1998年- 10股送1股,共1037股,

        總股數=11402股。

2003年- 10股送7股,共7982股,

        總股數=19384股。

從1966年一直持股到現在,1000股變成了19384股。

本錢是RM1350。那麼,現在這批股票值多少錢呢?
答案是RM507860(以今天(指2013年)的閉市價計算)。

那麼股息一共收了多少呢?

答案是RM337797。
單單RM1350本錢,就能夠在這些年收回30多萬的股息。
(當然還有通貨膨脹得考慮進去,不過計算法會變得複雜一些)
 如果將這些股息重新投入的話,
得到的績效,應該也不只這些。

19384股的股票,單單是今年的股息,

就能收到RM36441了。
換算成每月等於RM3000左右。
買進好公司,再長期持有,
至少能讓你不必再為生活煩惱。

我也希望我手上的公司,

能夠為我帶來這樣可觀的價值。

大家知道這是什麼公司嗎?



無獨有偶,最近我在《星洲日報》也看到了類似分析。
文中提到的例子是大眾銀行:

翻看馬股及世界知名的上市企業,優質的企業,在長期營運下,確實可以為股東賺取豐厚的回酬。以大眾銀行為例,40年前,以1千令吉投資該公司股票,期間不被市場波動所影響,不曾脫售任何一股,那當初的1千令吉,已經取得逾100萬令吉回酬了。

14 comments:

  1. 我也投資成功的例子,如10倍股。
    當然亦有些是撇帳的例子。

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    1. 十倍股,真的是不簡單。除了得是長期成長的好公司,還要投資者有長期持有的能力。少一點耐心都不行。

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    1. 哈,被你發現了。都是因為最近太懶散了。

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  3. This not difficult to guess, but im surprised that it has such a growth :) P.....

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    1. wachxe,的確不難猜,尤其最近這只股挺熱門的。不久前才被大家嫌棄而令股價大跌,最近又起死回生了。看了最近的季報,在如此艱難的營運環境,公司還可交出如此漂亮成績,管理層功不可沒。

      跟你一樣,我也很驚訝於公司在過去17年來竟然可為股東帶來如此巨大回酬。畢竟她給人的印象,就是買來穩穩收息的股息股。沒想到股價成長也不遑多讓。

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    2. 呵呵,應該會令某些投資者困擾吧?表面看只不過是「悶悶的收息股」而且還不是超高息的那只,加上股價「嫌貴」難以大幅度炒上,卻有如此回酬!

      好公司加上耐心,投資回酬也可以很「和味」。

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    3. 的確,如果不是因為好心人為我們“翻舊賬”,我們都不易看到這些讓人驚訝的長期投資的績效。畢竟我們大多數人都未有體驗持股17年的機會。

      再一次驗證了,穩定持續派息的公司,回報給投資者的,並非只是股息。

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  4. Replies
    1. 我對魚大的一句話印象非常深刻:一輩子只要買到兩三個長線優質股,就足以富足一生。

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    2. 鱼大说,这句话是他在klse.8k前辈文章里读到的~~^^

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    3. 原來出處的背後還有另一個出處。一直都沒留意到8K前輩說過這句話。這句話,可說是影響我非常深遠。

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  5. "單單RM2800成本,就能夠在這些年收回10萬多股息。"
    是10千嗎?

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